분석: AI가 주목을 받는 동안 인프라 주식이 빛을 발합니다.

Jul 31, 2023

2023년 7월 26일 미국 뉴욕의 뉴욕증권거래소(NYSE) 바닥에서 트레이더가 일하고 있다. REUTERS/Brendan McDermid/파일 사진

뉴욕, 8월4일 (로이터) - 올해 미국 증시는 주로 인공지능(AI)과 관련된 기업에 힘입어 반등했지만, 주가가 비싸지면서 투자자들은 정부 지출로 이익을 얻을 수 있는 기업으로 눈을 돌리고 있다. 하부 구조.

엔비디아(NVDA.O) 주가는 올해 들어 거의 205% 급등했고, 메타 플랫폼(META.O)은 투자자들이 AI의 잠재력이 발휘될 수 있다고 예상하면서 약 160% 급등했습니다. S&P 통신 서비스(.SPLRCL) 및 기술(.SPLRCT) 부문은 올해 들어 지금까지 40% 이상 상승하여 최고의 성과를 거두었습니다.

그러나 모든 AI 관련 주식이 기술의 약속의 혜택을 누리지는 못할 것이라는 우려가 커지고 경제적 연착륙에 대한 희망이 커짐에 따라 투자자들은 S&P 500(.SPX)보다 성과가 저조한 업종의 주식을 주목하고 있습니다.

피츠버그 보케 캐피털 파트너스(Bokeh Capital Partners)의 최고투자책임자(CIO) 킴 포레스트(Kim Forrest)는 “기술 분야에서는 처음부터 누가 패자가 될지 추측하지 못한다”고 말했다.

모건스탠리는 최근 2021년 11월에 법으로 제정된 인프라 투자 및 고용법을 인용해 강력한 산업 부문과 인프라에 대한 공공 투자 증가에 힘입어 올해 미국 경제 성장 전망을 상향 조정했습니다.

이러한 지출로 인해 투자자들은 건설 및 엔지니어링 분야 지출 증가로 인한 혜택을 누릴 수 있는 주식을 찾게 되었습니다.

S&P 1500 산업재 부문(.SPCOMI)은 올해 현재까지 약 13% 상승했고 소재 부문(.SPCOMM)은 약 8% 상승했지만, 이러한 상승폭은 S&P 1500 건설자재 부문(.SPCOMCOM)의 33% 급등에 비해 작아졌습니다. ) 및 건설 및 엔지니어링(.SPCOMCONT) 지수가 거의 23% 상승했습니다.

"팬데믹 기간 동안 진행된 전체 온쇼어링 계획, 모든 인프라, 재정 지출은 사람들의 마음 속에는 2, 3년 전에 이루어졌지만 현실은 아직 돈이 경제에 투입되지도 않았다는 것입니다. 지금은 그렇습니다. 위스콘신주 메노모니 폴스에 위치한 올스프링 글로벌 인베스트먼트(Allspring Global Investments)의 선임 포트폴리오 매니저인 브라이언트 반크론카이트는 로이터와의 인터뷰에서 이렇게 말했다.

"그래서 우리는 이러한 계획의 십자선에 있는 기업을 살펴보고 있습니다."

VanCronkhite는 재료 부문에서는 Vulcan Materials(VMC.N), 산업 부문에서는 MasTec(MTZ.N)과 같은 기업이 이러한 지출로 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있다고 생각한다고 말했습니다.

투자자들은 높은 수익을 보고한 분야의 기업에 보상을 주었습니다. 지난 주, 건축 및 산업 자재 공급업체인 Owens Corning(OC.N)의 주가는 기대치를 크게 웃도는 2분기 실적을 발표한 후 사상 최고치인 143.67달러까지 올랐습니다.

S&P 500 산업재 부문(.SPLRCI)의 2분기 이익은 7월 1일 6.7%에서 전년 동기 대비 13.7% 증가할 것으로 예상되는 반면, 소재 부문은 26.4% 감소할 것으로 예상된다. Refinitiv 데이터에 따르면 7월 1일에 나타난 28% 하락보다 약간 개선되었습니다.

그러나 해당 분야의 일부 주식이 과도한 지출의 혜택을 누릴 가능성이 있지만 모든 주식이 그렇게 될 가능성은 없으므로 주의가 필요하다고 특수 화학 회사인 RPM International(RPM.N)을 선호하는 Forrest는 말했습니다. Forrest는 예를 들어 환경 문제로 인해 프로젝트가 지연되거나 위태로워질 가능성을 언급했습니다.

"이 회사들이 특정 분야에 속하더라도 최종 시장이 실제로 무엇인지에 대해 더 자세히 살펴봐야 합니다."

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